Blog

क्वांट म्युच्युअल फंडांची कामगिरी अलीकडे भारतीय गुंतवणूक जगतात खळबळ माजवली आहे. गुंतवणूकदार त्यांच्या प्रभावी वाढ आणि अनोख्या दृष्टिकोनाबद्दल उत्सुक आहेत. पण त्याच्या अलीकडच्या यशामागे काय आहे? क्वांट म्युच्युअल फंड चार्टमध्ये अव्वल का आहेत आणि सर्वांचे लक्ष वेधून घेत आहेत ते शोधूया.

क्वांट म्युच्युअल फंडांचे विहंगावलोकन

क्वांट म्युच्युअल फंड अलिकडच्या वर्षांत त्यात लक्षणीय वाढ झाली आहे. मे 2024 पर्यंत, ते ₹84,000 कोटींपेक्षा जास्त व्यवस्थापनाखालील मालमत्ता (AUM) असलेल्या 27 फंडांचे व्यवस्थापन करते. याहूनही प्रभावी गोष्ट म्हणजे त्याचा गुंतवणूकदार आधार – त्यात आता ७९ लाख फोलिओ आहेत.

ही उत्क्रांती समजून घेण्यासाठी, त्याच्या प्रवासावर एक नजर टाकूया:

● डिसेंबर 2019 मध्ये, 19,829 फोलिओसह Quant ची AUM फक्त ₹166 कोटी होती.
● डिसेंबर 2020 पर्यंत, 58,737 फोलिओसह ते ₹488 कोटी झाले.
● डिसेंबर 2021 मध्ये ₹5,455 कोटी आणि 6,79,559 फोलिओवर लक्षणीय वाढ झाली.
● डिसेंबर 2022 मध्ये, 19,39,220 फोलिओसह ते ₹17,228 कोटींवर पोहोचले.
● आणि आता, मे 2024 मध्ये, ते 79,00,000 फोलिओसह ₹84,000+ कोटींवर पोहोचले आहेत.

ही जलद वाढ दर्शवते की अधिकाधिक गुंतवणूकदार क्वांटच्या अद्वितीय गुंतवणूक पद्धतीवर विश्वास ठेवतात.

क्वांट म्युच्युअल फंडाचा इतिहास आणि पार्श्वभूमी

क्वांट म्युच्युअल फंडाचा इतिहास 1996 चा आहे, ज्यामुळे तो भारतातील सर्वात जुन्या म्युच्युअल फंडांपैकी एक आहे. तथापि, त्याची अलीकडील यशोगाथा 2018 मध्ये सुरू झाली जेव्हा क्वांट कॅपिटलने एस्कॉर्ट्स म्युच्युअल फंड विकत घेतले आणि त्याचे पूर्णपणे नूतनीकरण केले.

जेव्हा क्वांटने पदभार स्वीकारला तेव्हा निधी तुलनेने लहान होता, परंतु क्वांटच्या मोठ्या योजना होत्या. क्वांटच्या नवीन टीमने काम करण्याच्या पद्धतीत काही मोठे बदल केले. त्यांनी नवीन लोक, कल्पना आणि गुंतवणुकीचा एक नवीन मार्ग आणला.

क्वांटच्या दृष्टिकोनामध्ये गुंतवणूकीचे निर्णय घेण्यासाठी प्रगत तंत्रज्ञान आणि डेटा विश्लेषणाचा समावेश आहे. ते त्याला ‘प्रेडिक्टिव ॲनालिटिक्स’ म्हणतात. या तंत्रज्ञान-जाणकार पध्दतीने क्वांटला बाजारातील कठीण परिस्थितीत नेव्हिगेट करण्यात आणि भारतातील शीर्ष मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनी (AMCs) म्हणून उदयास येण्यास मदत केली आहे.

क्वांटला वेगळे बनवते ती त्याची संपत्ती व्यवस्थापनाची गतिशील आणि सक्रिय शैली. जर त्याचा डेटा दाखवतो की ती योग्य चाल आहे तर त्याच्या गुंतवणुकीत त्वरित बदल करण्यास घाबरत नाही. ही लवचिकता, संशोधन आणि नाविन्यपूर्ण उत्पादन ऑफरवर लक्ष केंद्रित करून, मोठ्या संख्येने गुंतवणूकदारांना आकर्षित केले आहे.

क्वांट म्युच्युअल फंडांची विविध श्रेणींमध्ये विविध योजना ऑफर करतो – इक्विटी, कर-बचत, कर्ज आणि हायब्रिड. ही विविधता गुंतवणूकदारांना त्यांच्या आर्थिक उद्दिष्टांशी आणि जोखमीच्या भूकांशी सर्वोत्तम जुळणारे फंड निवडण्याची परवानगी देते.
चार्टमध्ये अव्वल स्थान मिळविण्यात योगदान देणारे घटक
तर, क्वांट म्युच्युअल फंडांच्या प्रभावी कामगिरीमागे काय आहे? अनेक मुख्य घटक आहेत:

● डेटा-चालित दृष्टीकोन:  गुंतवणुकीचे निर्णय घेण्यासाठी क्वांट प्रगत विश्लेषणे आणि जटिल अल्गोरिदमवर जास्त अवलंबून असते. हे त्यांना मानवी निधी व्यवस्थापकांना चुकवू शकणारे ट्रेंड शोधण्यात मदत करते.

● लवचिकता:   हा फंड बाजारातील परिस्थितीनुसार त्याचा पोर्टफोलिओ झपाट्याने बदलण्यासाठी ओळखला जातो. हे कोणत्याही विशिष्ट गुंतवणूक शैली किंवा क्षेत्राशी जोडलेले नाही.

● सक्रिय व्यवस्थापन:  क्वांट्स त्यांचे पोर्टफोलिओ सक्रियपणे व्यवस्थापित करतात, तर निष्क्रिय फंड फक्त निर्देशांक ट्रॅक करतात. हे त्यांना अल्पकालीन बाजारातील हालचालींचा संभाव्य लाभ घेण्यास अनुमती देते.

● विविध ऑफर:  क्वांट गुंतवणूकदारांच्या गरजा आणि जोखीम प्रोफाइलनुसार विविध श्रेणींमध्ये विविध फंड ऑफर करते.

● परिपूर्ण परताव्यावर लक्ष केंद्रित करा:  केवळ बेंचमार्कवर मात न करता, बाजाराच्या परिस्थितीकडे दुर्लक्ष करून परिपूर्ण परतावा मिळवणे हे क्वांट्सचे ध्येय आहे.

या घटकांमुळे क्वांटच्या फंडांना उत्कृष्ट कामगिरी करण्यास, अधिक गुंतवणूकदारांना आकर्षित करण्यात आणि त्यांच्या AUM मध्ये लक्षणीय वाढ करण्यात मदत झाली आहे.

गुंतवणूक तत्वज्ञान आणि धोरण

क्वांट म्युच्युअल फंडांची गुंतवणुकीचे तत्त्वज्ञान तीन मुख्य तत्त्वांवर आधारित आहे: सक्रिय, पूर्ण आणि अनिर्बंध.

● सक्रिय: क्वांटचा असा विश्वास आहे की आजच्या गतिमान जगात उत्तम कामगिरी करण्यासाठी निष्क्रिय गुंतवणूक धोरणे यापुढे पुरेशी नाहीत. तो असा युक्तिवाद करतो की वास्तविक अल्फा (अतिरिक्त परतावा) सक्रिय धोरणांमधून येतो जे बदलत्या बाजारातील गतिशीलतेशी जुळवून घेऊ शकतात.

● पूर्ण: बेंचमार्कच्या तुलनेत सापेक्ष कामगिरीवर लक्ष केंद्रित करण्याऐवजी, बाजाराच्या परिस्थितीची पर्वा न करता परिपूर्ण परतावा मिळविण्याचे क्वांट्सचे लक्ष्य आहे. हा संपूर्ण फोकस त्यांना त्यांच्या गुंतवणुकीच्या निर्णयांमध्ये स्पष्टता देतो.

● अप्रतिबंधित: क्वांट्स स्वतःला कोणत्याही विशिष्ट गुंतवणूक शैली किंवा क्षेत्रापुरते मर्यादित करत नाहीत. गुंतवणुकीतील यश हे वेगवेगळ्या दृष्टीकोनातून विचारात घेतल्याने आणि जिथे जिथे संधी निर्माण होतात तिथे त्यांचे भांडवल करण्यासाठी तयार राहिल्याचा विश्वास आहे.

त्यांच्या रणनीतीचा मुख्य भाग म्हणजे VLRT फ्रेमवर्क – मूल्यांकन, तरलता, जोखीम आणि वेळ. हा दृष्टीकोन त्यांना त्यांच्या गुंतवणुकीत अतिशय लवचिक होण्यास अनुमती देतो. ते वाढ किंवा मूल्य गुंतवणूक यासारख्या पारंपारिक वर्गीकरणाशी जोडलेले नाहीत. त्याऐवजी, त्यांनी त्यांचा डेटा त्यांना कोणत्याही वेळी सर्वोत्तम संधी वाटत असलेल्या संधींबद्दल मार्गदर्शन करू देतो.

हे तत्त्वज्ञान डायनॅमिक गुंतवणूक धोरणात रूपांतरित होते. क्वांट्स त्यांच्या विश्लेषणावर आधारित त्यांचे पोर्टफोलिओ वारंवार बदलण्यासाठी ओळखले जातात. यामुळे व्यवहाराचा खर्च वाढू शकतो, परंतु यामुळे अल्पकालीन बाजारातील हालचालींचा फायदा घेऊन संभाव्य परतावा वाढवता येतो.

क्वांट ॲक्टिव्ह फंड गुंतवणूक धोरण

Quant च्या लोकप्रिय फंडांपैकी एक पहा: Quant Active Fund. हा मल्टी-कॅप फंड आहे, याचा अर्थ तो मोठ्या, मध्यम आणि लहान कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करू शकतो.
क्वांट ॲक्टिव्ह फंड हा फंड हाउसच्या गुंतवणुकीचे तत्वज्ञान उत्तम प्रकारे प्रतिबिंबित करतो.

● वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ:  मल्टी-कॅप फंड म्हणून, तो लार्ज-कॅप, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप समभागांमध्ये किमान 25% गुंतवणूक करतो. हे विविधीकरण बाजार विभागांमध्ये वाढीच्या संधी मिळवताना जोखीम पसरविण्यास मदत करते.

● VLRT पद्धत:  फंड स्टॉक निवडीसाठी क्वांटच्या मालकीच्या VLRT (मूल्यांकन, तरलता, जोखीम, वेळ) दृष्टिकोन वापरतो. हे सर्वसमावेशक फ्रेमवर्क डेटा-आधारित गुंतवणूक निर्णय घेण्यास मदत करते.

● डायनॅमिक वाटप:  फंडाचा पोर्टफोलिओ अल्प कालावधीत नाटकीयरित्या बदलू शकतो. उदाहरणार्थ, नोव्हेंबर 2021 मधील तिचे शीर्ष 10 होल्डिंग मार्च 2020 मधील होल्डिंगपेक्षा पूर्णपणे भिन्न होते.

● डोमेन-अज्ञेयवादी दृष्टीकोन:  हा निधी कोणत्याही विशिष्ट क्षेत्रापुरता मर्यादित नाही. ते अशा ठिकाणी जाते जेथे डेटानुसार सर्वोत्तम संधी आहेत, मग तो कोणताही उद्योग असो.

● वारंवार पुनर्संतुलन: निधी व्यवस्थापकांना ते फायदेशीर वाटत असताना मोठे बदल करण्यास घाबरत नाहीत. यामुळे पोर्टफोलिओ उलाढाल वाढू शकते, परंतु यामुळे त्यांना बाजारातील हालचालींचा लाभ घेण्याची संधी देखील मिळते.

ही रणनीती क्वांट ॲक्टिव्ह फंडांना बाजारातील बदलांना अत्यंत प्रतिसाद देण्यास सक्षम करते. तथापि, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की या उच्च उलाढालीच्या दृष्टिकोनामुळे उच्च खर्च आणि संभाव्यत: अधिक अल्पकालीन अस्थिरता देखील होऊ शकते.

क्वांट स्मॉल कॅप फंड वि. इतर स्मॉल-कॅप फंड: मुख्य फरक

क्वांट स्मॉल कॅप फंड हा क्वांटच्या लाइनअपमधील सर्वोत्तम कामगिरी करणारा फंड आहे. इतर अनेक स्मॉल-कॅप फंडांपेक्षा ते कसे वेगळे आहे ते शोधू या:

हे फरक क्वांटचा अद्वितीय दृष्टीकोन हायलाइट करतात. त्यांच्या रणनीतीने सशक्त कामगिरी केली असल्यास, गुंतवणुकदारांना हे समजण्याची आवश्यकता आहे की त्यामुळे ज्यामध्ये वारंवार व्यापार करण्यामुळे ते अधिक अस्थिरता आणि संभाव्य त्याच्या खर्चासह येऊ शकते.

निष्कर्ष

क्वांट म्युच्युअल फंडाची प्रभावी वाढ आणि कामगिरी गुंतवणुकीसाठी त्याच्या अद्वितीय, डेटा-आधारित दृष्टिकोनातून उद्भवते. तंत्रज्ञान स्वीकारण्याची, पोर्टफोलिओमध्ये जलद बदल करण्याची आणि पारंपारिक गुंतवणूक तत्त्वज्ञानाच्या पलीकडे पाहण्याची त्याची इच्छा भारताच्या म्युच्युअल फंडाच्या लँडस्केपमध्ये वेगळे आहे.