कॉर्पोरेट बाँडमध्ये गुंतवणूक करणे हा तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्याचा आणि स्थिर उत्पन्न मिळविण्याचा एक स्मार्ट मार्ग असू शकतो. ही कर्ज साधने सरकारी रोख्यांपेक्षा संभाव्यत: जास्त परतावा देतात, विशेषत: स्टॉकपेक्षा कमी जोखीम. या मार्गदर्शकामध्ये, कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये गुंतवणूक करण्याबद्दल, ते काय आहेत आणि कॉर्पोरेट बाँड कसे खरेदी करावे आणि प्रभावी गुंतवणूक धोरणे कशी विकसित करावी याबद्दल आपल्याला माहित असणे आवश्यक असलेल्या सर्व गोष्टी आम्ही समजून घेऊ.
कॉर्पोरेट बाँड्स काय आहेत?
कॉर्पोरेट बाँड हे भांडवल उभारण्यासाठी कंपन्यांनी जारी केलेले कर्ज रोखे आहेत. जेव्हा तुम्ही कॉर्पोरेट बाँड खरेदी करता, तेव्हा तुम्ही मूलत: कंपनीला पैसे देत आहात. कंपनी तुम्हाला नियमित व्याज देण्याचे आणि बाँड परिपक्व झाल्यावर मूळ रक्कम परत करण्याचे वचन देते.
उदाहरणार्थ, समजा XYZ कॉर्पने ₹1,000 चे दर्शनी मूल्य आणि 8% वार्षिक व्याजदर असलेले 5-वर्षांचे बाँड जारी केले. तुम्ही हे बाँड विकत घेतल्यास, तुम्हाला पाच वर्षांसाठी दरवर्षी ₹80 (₹1,000 पैकी 8%) मिळतील. पाचव्या वर्षाच्या शेवटी, तुम्हाला तुमचे ₹1,000 परत मिळतील.
कॉर्पोरेट बाँड समभागांपेक्षा एका महत्त्वाच्या मार्गाने वेगळे: बाँडधारक हे कंपनीचे कर्जदार असतात, तर स्टॉकहोल्डर आंशिक मालक असतात. याचा अर्थ कंपनीला आर्थिक संकटाचा सामना करावा लागल्यास बॉन्डधारकांना स्टॉकहोल्डर्सपेक्षा प्राधान्य मिळते.
भारतात कॉर्पोरेट बाँडमध्ये कोण गुंतवणूक करू शकते?
भारतात, कॉर्पोरेट बाँड विविध प्रकारच्या गुंतवणूकदारांसाठी खुले आहेत:
1. वैयक्तिक गुंतवणूकदार (किरकोळ गुंतवणूकदार)
2. उच्च नेट वर्थ व्यक्ती (HNI)
3. बँका, म्युच्युअल फंड आणि विमा कंपन्या यासारखे संस्थात्मक गुंतवणूकदार
4. विदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदार (FPI)
नियामक सामान्यत: किमान गुंतवणुकीची रक्कम सेट करत नाहीत, जरी वैयक्तिक बाँड जारीकर्त्यांची स्वतःची किमान रक्कम असू शकते. हे कॉर्पोरेट बाँड्स लहान किरकोळ विक्रेत्यांपासून मोठ्या संस्थांपर्यंत गुंतवणूकदारांच्या विस्तृत श्रेणीसाठी प्रवेशयोग्य बनवते.
कॉर्पोरेट बाँडमध्ये गुंतवणूक कशी करावी
कॉर्पोरेट बाँडमध्ये गुंतवणूक कशी करावी हे समजून घ्यायचे असेल तर? तर, यात अनेक चरणांचा समावेश आहे:
1. संशोधन: बाजारात उपलब्ध असलेल्या विविध कॉर्पोरेट बाँडचे संशोधन करून सुरुवात करा. जारी करणाऱ्या कंपनीची आर्थिक स्थिती, रोखे रेटिंग, उत्पन्न आणि परिपक्वता कालावधी पहा.
2. ब्रोकर निवडा: कॉर्पोरेट बाँड खरेदी करण्यासाठी तुम्हाला ब्रोकरची आवश्यकता असेल. अनेक स्टॉक ब्रोकर बाँड ट्रेडिंग सेवा देखील देतात.
3. खाते उघडा: तुमच्याकडे आधीपासून खाते नसल्यास, तुमच्या निवडलेल्या ब्रोकरसोबत ट्रेडिंग खाते उघडा.
4. ऑर्डर द्या: एकदा तुम्ही कोणता बाँड खरेदी करायचा हे ठरवल्यानंतर, तुमच्या ब्रोकरद्वारे ऑर्डर द्या.
5. धरून ठेवा किंवा व्यापार करा: खरेदी केल्यानंतर, तुम्ही मुदतपूर्ती होईपर्यंत बाँड धारण करू शकता किंवा दुय्यम बाजारात व्यापार करू शकता.
लक्षात ठेवा, गुंतवणूक करण्यापूर्वी बाँडच्या अटी समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. कूपन दर (व्याज दर), मॅच्युरिटी तारीख आणि कॉल किंवा पुट ऑप्शन्स यांसारख्या विशेष वैशिष्ट्यांकडे लक्ष द्या.
कॉर्पोरेट बाँडमध्ये गुंतवणूक करण्याचे मार्ग
कॉर्पोरेट बाँडमध्ये गुंतवणूक करण्याचे अनेक मार्ग आहेत:
1. थेट खरेदी: तुम्ही ब्रोकरद्वारे थेट वैयक्तिक कॉर्पोरेट बाँड खरेदी करू शकता. हे तुम्हाला तुमच्या मालकीच्या कोणत्या विशिष्ट बॉण्ड्सवर नियंत्रण ठेवते.
2. बाँड म्युच्युअल फंड बाँड्सच्या वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक करा. ते व्यावसायिक व्यवस्थापन आणि वैविध्य प्रदान करतात परंतु व्यवस्थापन शुल्कासह येतात.
3. एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF): बाँड ईटीएफ बाँड निर्देशांकांचा मागोवा घ्या आणि स्टॉक एक्सचेंजवर व्यापार करा. ते विविधीकरण आणि तरलता प्रदान करतात.
4. ऑनलाइन प्लॅटफॉर्म: भारतातील काही फिनटेक प्लॅटफॉर्म आता कॉर्पोरेट बाँडमध्ये ऑनलाइन गुंतवणूक करण्याचे सोपे मार्ग देतात.
5. नवीन रोखे जारी करणे: तुम्ही नवीन बाँड इश्यूमध्ये सहभागी होऊ शकता, ज्याला बॉण्ड्ससाठी इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग (IPO) म्हणतात.
उदाहरणार्थ, तुम्हाला कॉर्पोरेट बाँडमध्ये ₹100,000 ची गुंतवणूक करायची असल्यास, तुम्ही:
● त्याच कंपनीकडून दर्शनी मूल्याचे ₹1,000 चे 100 रोखे खरेदी करा
● बाँड म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक करा जे तुमचे पैसे एकाधिक कॉर्पोरेट बाँडमध्ये पसरवतात
● कॉर्पोरेट बाँड ETF चे शेअर्स खरेदी करा
प्रत्येक दृष्टिकोनाचे स्वतःचे फायदे आणि तोटे आहेत, म्हणून गुंतवणूकीची उद्दिष्टे आणि जोखीम सहनशीलतेवर आधारित निवडा.
कॉर्पोरेट बाँडमध्ये गुंतवणूक करण्याच्या धोरणे
कॉर्पोरेट बाँडमध्ये गुंतवणूक करताना विचारात घेण्यासाठी काही धोरणे येथे आहेत:
1. शिडी धोरण: वेगवेगळ्या मॅच्युरिटी तारखांसह बॉण्ड्स खरेदी करा. हे नियमित पुनर्गुंतवणुकीसाठी संधी प्रदान करते आणि व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्यात मदत करते.
2. बारबेल धोरण: मध्यम-मुदतीचे रोखे टाळून अल्प-मुदतीच्या आणि दीर्घ-मुदतीच्या बाँडच्या मिश्रणात गुंतवणूक करा. हे स्थिरता आणि उच्च परतावा दोन्ही प्रदान करू शकते.
3. विविधीकरण: जोखीम कमी करण्यासाठी तुमची गुंतवणूक विविध क्षेत्रांमध्ये आणि कंपन्यांमध्ये पसरवा.
4. कर्जाच्या गुणवत्तेवर लक्ष केंद्रित करा: क्रेडिट रेटिंगवर आधारित बाँड निवडा. उच्च रेटिंग असलेले बॉण्ड सुरक्षित असतात परंतु कमी उत्पन्न देतात, तर कमी रेटिंग असलेले बाँड जास्त परतावा देतात परंतु अधिक जोखीम घेतात.
5. शिकार करणे: जास्त उत्पन्न देणारे बॉन्ड शोधा, परंतु उच्च उत्पन्नासह वाढीव जोखीम देखील लक्षात ठेवा.
6. परिपक्व होईपर्यंत ठेवा: मॅच्युरिटी होईपर्यंत बॉण्ड्स धारण करून, तुम्ही अल्प-मुदतीच्या किंमतीतील चढउतारांकडे दुर्लक्ष करू शकता आणि तुम्हाला पूर्ण दर्शनी मूल्य मिळेल याची खात्री करू शकता.
उदाहरणार्थ, ₹५००,००० शिडी धोरण वापरून, तुम्ही गुंतवणूक करू शकता:
● 1 वर्षाच्या रोख्यांमध्ये ₹100,000
● ₹100,000 2 वर्षांच्या बाँडमध्ये
● 3 वर्षांच्या रोख्यांमध्ये ₹100,000
● 4 वर्षांच्या रोख्यांमध्ये ₹100,000
● ₹100,000 5 वर्षांच्या बाँडमध्ये
अशा प्रकारे, तुमच्याकडे वार्षिक मुदतपूर्तीसह एक बाँड असेल, ज्याची तुम्ही तत्कालीन प्रचलित व्याजदरांवर पुन्हा गुंतवणूक करू शकता.
कॉर्पोरेट बाँडशी संबंधित जोखीम
जरी सामान्यतः स्टॉकपेक्षा कमी धोकादायक मानले जात असले तरी, कॉर्पोरेट बाँडमध्ये काही जोखीम असतात:
1. क्रेडिट जोखीम ही जोखीम आहे जी कंपनी तिच्या पेमेंटमध्ये डिफॉल्ट करू शकते. म्हणूनच बाँड रेटिंग तपासणे महत्त्वाचे आहे.
2. व्याजदर जोखीम: जेव्हा व्याजदर वाढतात तेव्हा रोख्यांच्या किमती सामान्यतः कमी होतात. जर तुम्हाला मुदतपूर्तीपूर्वी बाँड विकावे लागले तर त्याचा तुमच्यावर परिणाम होतो.
3. चलनवाढीचा धोका: जर चलनवाढ रोख्यांच्या व्याजदरापेक्षा जास्त असेल तर तुमचा खरा परतावा नकारात्मक असू शकतो.
4. तरलता जोखीम: काही कॉर्पोरेट बाँड्सची किंमत लक्षणीय सवलतीशिवाय त्वरित विकणे कठीण होऊ शकते.
5. कॉल रिस्क: काही बाँड्स मॅच्युरिटीपूर्वी जारीकर्त्याद्वारे “कॉल” केले जाऊ शकतात किंवा रिडीम केले जाऊ शकतात, ज्यामुळे तुमच्या गुंतवणूक योजनांमध्ये व्यत्यय येतो.
6. बाजार जोखीम: आर्थिक किंवा बाजार परिस्थिती रोख्यांच्या किमतींवर परिणाम करू शकते.
उदाहरणार्थ, जर तुम्ही 7% व्याज देणारे 10-वर्षांचे कॉर्पोरेट बाँड विकत घेतले आणि व्याजदर 8% पर्यंत वाढले, तर तुमच्या बॉण्डचे बाजार मूल्य कमी होईल कारण नवीन बाँड्स जास्त परतावा देतात.
कॉर्पोरेट बाँडमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी विचारात घेण्यासारखे घटक
कॉर्पोरेट बाँडमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी या घटकांचा विचार करा:
1. क्रेडिट रेटिंग: CRISIL किंवा ICRA सारख्या एजन्सींकडून बाँडचे क्रेडिट रेटिंग तपासा. उच्च रेटिंग (जसे की AAA) कमी जोखीम दर्शवते.
2. उत्पन्न: परताव्याची इतर गुंतवणूक पर्यायांशी तुलना करा आणि ते जोखमीची भरपाई करते का याचा विचार करा.
3. कंपनीची आर्थिक स्थिती: जारी करणाऱ्या कंपनीच्या कर्ज-ते-इक्विटी आणि व्याज कव्हरेज गुणोत्तरांसह आर्थिक स्थितीचे पुनरावलोकन करा.
4. बाँड वैशिष्ट्ये: परिवर्तनीयता किंवा कॉल पर्याय यासारखी विशेष वैशिष्ट्ये समजून घ्या.
5. परिपक्वता: तुमच्या गुंतवणुकीच्या क्षितिजाला अनुकूल असा परिपक्वता कालावधी निवडा.
6. व्याज भरण्याची वारंवारता: रोखे मासिक, त्रैमासिक, अर्ध-वार्षिक किंवा वार्षिक आधारावर व्याज देऊ शकतात. तुमच्या रोख प्रवाहाच्या गरजेनुसार एक निवडा.
7. कर परिणाम: तुम्ही बॉण्ड्सवर मिळवलेल्या व्याजावर तुमच्या हातात कसा कर आकारला जाईल हे समजून घ्या.
8. बाजार परिस्थिती: सध्याचे व्याजदराचे वातावरण आणि आर्थिक परिस्थिती विचारात घ्या.
उदाहरणार्थ, जर तुम्ही ABC कॉर्पकडून 7.5% कूपन दरासह 5 वर्षांच्या बाँडचा विचार करत असाल तर:
● ABC कॉर्पचे क्रेडिट रेटिंग तपासा (हे AA आहे असे म्हणूया).
● 7.5% उत्पन्नाची तुलना समान परिपक्वतेच्या सरकारी बाँडशी करा (जे 6% देऊ शकते).
● ABC कॉर्पोरेशनच्या आर्थिक स्टेटमेंटचे पुनरावलोकन करा की ते सहजपणे व्याज देयके पूर्ण करू शकतात
● अतिरिक्त 1.5% उत्पन्न सरकारी रोख्यांच्या तुलनेत अतिरिक्त जोखमीची भरपाई करते की नाही हे ठरवा
निष्कर्ष
कॉर्पोरेट बाँड्स तुमच्या गुंतवणुकीच्या पोर्टफोलिओमध्ये एक मौल्यवान जोड असू शकतात, जे मध्यम-जोखीम असलेल्या सरकारी रोख्यांपेक्षा जास्त परतावा देऊ शकतात. मूलभूत गोष्टी समजून घेऊन, वेगवेगळ्या गुंतवणुकीच्या धोरणांचा विचार करून आणि वैयक्तिक बाँडचे काळजीपूर्वक मूल्यमापन करून, तुम्ही तुमच्या आर्थिक उद्दिष्टांना अनुरूप असे माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकता. तुमच्या गुंतवणुकीत विविधता आणण्याचे लक्षात ठेवा आणि जोखीम व्यवस्थापित करताना तुमचा परतावा वाढवण्यासाठी बाजारातील परिस्थितीबद्दल माहिती ठेवा.
you may be interested in this blog here:-
Full Stack Development Salary in India – 2024 Trends and Insights
Salesforce Developer Salary in India An In-Depth Analysis
अस्वीकरण: सिक्युरिटीज मार्केटमधील गुंतवणूक/व्यापार हे बाजाराच्या जोखमीच्या अधीन आहे, मागील कामगिरी ही भविष्यातील कामगिरीची हमी नाही. इक्विटी आणि डेरिव्हेटिव्हजसह सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये ट्रेडिंग आणि गुंतवणूक करताना नुकसान होण्याचा धोका लक्षणीय असू शकतो.
